Kalkulačka velikosti pozice

Co je kalkulačka velikosti pozice?

Kalkulačka velikosti pozice je nástroj, který vypočítá, jak velký by měl být forexový obchod, na základě toho, kolik jste ochotni z účtu ztratit a jak daleko od vstupu je umístěn Váš stop-loss. Metrikou, na které je založena, je velikost pozice (position sizing), krok řízení rizika, který mění rizikové rozhodnutí, vyjádřené jako procento Vašeho zůstatku na účtu, na konkrétní velikost pozice měřenou v lotech a jednotkách. Vstupy jsou vždy stejné tři: zůstatek na účtu, riziko na obchod, které akceptujete, a stop-loss v pipech, který určuje, kde se obchod ukáže jako neúspěšný. Správné nastavení velikosti pozice odděluje obchod, jehož nejhorší možný scénář jste si spočítali, od obchodu, u kterého jste ho pouze odhadli.

Proč je kalkulačka velikosti pozice důležitá pro trading?

Kalkulačka velikosti pozice je důležitá pro trading, protože určuje jednu jedinou proměnnou, kterou máte pod kontrolou ještě dřív, než obchod vůbec existuje: Vaši ztrátu. Načasování vstupu je nejisté a směr ceny nikdy není zaručený, ale velikost pozice přesně rozhoduje o tom, kolik Vás bude stát ztrátový obchod, a rozhoduje o tom ještě před zadáním pokynu. Pokud ji ignorujete, jediná běžná ztráta na předimenzovaném obchodu může smazat týdny zisků nebo rovnou ukončit celý účet. Obchodní vzdělavatel Van K. Tharp vystavěl velkou část své práce právě na tomto bodě, s argumentem, že to, kolik obchodujete, ovlivňuje dlouhodobé výsledky víc než to, kdy vstupujete.

Obchodníci sahají po kalkulačce v momentě rozhodování, před každým obchodem, nikoli až po něm. Použijete ji vždy, když se změní některý vstup: nový zůstatek na účtu po vkladu nebo výběru, jiná vzdálenost stop-lossu pro aktuální setup, přechod na jiný měnový pár, nebo změna rizika na obchod, které jste ochotni akceptovat. Nastavení velikosti každé pozice podle plánované ztráty je základní disciplínou řízení rizika v online tradingu, a propočítání čísel ještě před vstupem je rozdíl mezi tím, že svůj nejhorší možný scénář znáte, a tím, že ho teprve objevíte.

Jak používat kalkulačku velikosti pozice ve forexovém obchodování?

Chcete-li použít kalkulačku velikosti pozice, zadejte měnu účtu, měnový pár, zůstatek na účtu, riziko na obchod a stop-loss v pipech, a nástroj vrátí přesnou velikost pozice v lotech a jednotkách.

Postup pro použití kalkulačky velikosti pozice je uveden níže:

1. Vyberte měnu svého účtu. Jde o měnu, ve které je Váš obchodní účet veden, například USD nebo EUR; určuje měnu všech výsledků a řídí přepočet hodnoty pipu.
2. Zvolte měnový pár. Jde o pár, který chcete obchodovat, například EUR/USD; určuje velikost pipu a hodnotu pipu před přepočtem.
3. Zadejte zůstatek na účtu. Jde o kapitál na Vašem účtu; nástroj podle tohoto čísla určuje velikost obchodu, nikoli podle Vaší pákové kupní síly.
4. Nastavte riziko na obchod. Jde o podíl účtu, který jste ochotni ztratit v případě zásahu stop-lossu, přičemž profesionální obchodníci ho typicky drží na úrovni 1 % až 2 %.
5. Zadejte stop-loss v pipech. Jde o vzdálenost v pipech mezi Vaším vstupem a stop-lossem, a je to jmenovatel vzorce: bez ní neexistuje velikost založená na riziku.

Tři pokročilá pole výsledek zpřesňují: Riziko jako částka umožňuje zadat pevnou peněžní částku místo procenta, Velikost kontraktu přepisuje výchozí hodnotu 100 000 jednotek na standardní lot pro mini kontrakty nebo nástroje mimo forex, a Hodnota pipu na lot (ručně) je záložní hodnota, kterou zadáte ručně, pokud by zdroj referenčních kurzů byl nedostupný. Kalkulačka je postavena pro forexové obchodování a určuje velikost pozic v lotech a jednotkách podle měnových párů; po stisknutí tlačítka Vypočítat vrátí přesnou velikost lotu.

Jaký vzorec kalkulačka velikosti pozice používá?

Vzorec, který kalkulačka velikosti pozice používá, je zůstatek na účtu vynásobený procentem rizika, vydělený stop-lossem v pipech vynásobeným hodnotou pipu na lot.

V tomto vzorci je zůstatek na účtu kapitál na Vašem účtu, riziko % je podíl z něj, který jste ochotni na obchodu ztratit, stop-loss v pipech je vzdálenost od vstupu ke stopu, a hodnota pipu na lot je to, kolik je jeden pip hodnotný na jednom standardním lotu ve Vaší měně účtu. Vynásobením výsledných lotů velikostí kontraktu, tedy 100 000 jednotkami pro standardní forexový lot, se velikost převede na jednotky.

Po dosazení výchozích hodnot: ($10 000 × 1%) ÷ (20 pips × $10) = 0,50 lots.

Vzorec předpokládá, že Váš stop-loss bude vyplněn přesně na své úrovni; skluz (slippage) a víkendové gapy ho mohou vyplnit hůř a skutečná ztráta pak bude vyšší, než bylo plánováno.

Jaký je příklad výpočtu velikosti pozice?

Příkladem výpočtu velikosti pozice je účet s $10 000 riskující 1 % se stop-lossem 20 pipů na EUR/USD, kotovaným a drženým v USD, který vychází na 0,50 lots, vypočítáno následovně:

1. Riskovaná částka = $10 000 × 1% = $100,00.
2. Hodnota pipu na lot = $10,00 (EUR/USD, účet v USD).
3. Riziko na lot při stopu = 20 pips × $10,00 = $200,00.
4. Velikost pozice = $100 ÷ $200 = 0,50 lots, což je 50 000 units, neboli 5 mini lotů / 50 mikro lotů.

Výsledek se mění, pokud se měna Vašeho účtu liší od kotovací měny. Vezměte účet s €10 000 riskující 2 % se stop-lossem 50 pipů na EUR/USD, ale vedený v EUR. Riskovaná částka je €200, hodnota pipu se přepočítá na přibližně €9,09 na lot, riziko na lot při stopu je tedy 50 × €9,09 = €454,55, a velikost pozice je €200 ÷ €454,55 = 0,44 lots, neboli 44 000 units. Stejný vzorec, jen o jeden přepočet měny navíc.

Jak číst výsledek kalkulačky velikosti pozice?

Výsledek kalkulačky velikosti pozice čtete tak, že loty a jednotky berete jako obchod, který máte zadat, a poté čtete riskovanou částku, hodnotu pipu a riziko na lot jako nákladovou stránku, která potvrzuje, že obchod odpovídá Vašemu plánu ještě před jeho zadáním. Hlavním číslem je velikost pozice v lotech, s ekvivalentem v jednotkách pod ním, například 0,50 lots nebo 50 000 units; to je velikost, kterou zadáte u svého brokera. Riskovaná částka je hotovost, kterou ztratíte při zásahu stop-lossu, a měla by odpovídat procentu rizika, které jste nastavili. Hodnota pipu ukazuje, kolik je hodný pohyb o jeden pip na lot, a riziko na lot při stopu je to, co by ztratil jeden celý lot na vzdálenosti Vašeho stopu, číslo, na jehož omezení v rámci Vašeho rizikového rozpočtu je velikost postavena.

Hodnota pipu je jediné číslo, které není pevně dané, protože závisí na měnovém páru a Vaší měně účtu. Pip je 0.0001 ceny u většiny párů a 0,01 u párů s JPY, takže jeden pip na standardním lotu je hodný velikost pipu vynásobenou 100 000 jednotkami v kotovací měně, poté přepočtenou do Vaší měny účtu. U párů kotovaných v USD a drženými na účtu v USD není potřeba žádný přepočet, takže hodnota pipu je rovných $10 na lot; u ostatních kombinací se hodnota mění podle referenčního kurzu.

USD/JPY vychází níž, protože jeho pip se měří v jenech a přepočítává zpět na dolary, a účet v EUR na EUR/USD klesá na přibližně €9,09 poté, co se dolarová hodnota pipu přepočítá na eura.

Čtení výsledku znamená také posoudit, zda je nastavené riziko zdravé. Většina risk manažerů a obchodních vzdělavatelů doporučuje riskovat 1 % až 2 % z účtu na obchod; jde o zavedené odvětvové pravidlo, nikoli o akademicky ověřené pravidlo. Van K. Tharp proslavil frakční riziko na obchod jako jádro velikosti pozice, a Dr. Alexander Elder v knize Trading for a Living kombinuje limit 2 % na obchod s měsíčním limitem 6 %, který na daný měsíc zastaví obchodování, jakmile ztráty dosáhnou této úrovně. Malé riziko na obchod je důležité, protože prohrávající série jsou normální: deset po sobě jdoucích ztrátových obchodů při 2 % ponechá přibližně 0,98^10 ≈ 82 % účtu, tedy 18% drawdown, zatímco stejná série při 1 % ponechá přibližně 90 %, tedy 9,6% drawdown. Snížení rizika na obchod na polovinu více než na polovinu sníží hloubku propadu, který způsobí špatná série, a proto je toto procento tím jedním nejdůležitějším číslem, které si přečtete ještě před zadáním obchodu.

Jaké jsou limity kalkulačky velikosti pozice?

Kalkulačka velikosti pozice má reálné limity: vrací odhad, který je přesný jen natolik, nakolik přesné jsou vstupy, které jí zadáte, a vynechává několik nákladů, které ovlivňují Váš skutečný výsledek. Velikost, kterou uvádí, je odhad založený na riziku, nikoli kompletní vyúčtování obchodu. Nezahrnuje spread, provizi Vašeho brokera, swap ani overnightové financování, ani žádný skluz (slippage), takže celkové náklady obchodu jsou vždy o něco vyšší než riskovaná částka na řádku velikosti.

Hodnota pipu, kterou nástroj používá, je čerpána z referenčních směnných kurzů načtených při otevření stránky, zobrazena pod výsledkem jako časové razítko „Rates as of"; pokud by tento feed byl kdy nedostupný, hodnotu pipu zadáte ručně v poli Hodnota pipu na lot a velikost se vypočítá stejným způsobem. A konečně, kalkulačka počítá velikost jednoho izolovaného obchodu, takže Vám dokáže říct, jak velká by pozice měla být pro zvolené riziko, ale ne to, zda je samotný obchod dobrý nápad. Jde o vzdělávací nástroj, nikoli o finanční poradenství.

Jaké jsou nejčastější chyby při používání kalkulačky velikosti pozice v řízení rizika?

Nejčastější chyby při používání kalkulačky velikosti pozice jsou počítání ze zůstatku místo z vlastního kapitálu, ignorování korelace mezi otevřenými obchody a zaokrouhlování velikosti lotu nahoru místo dolů. Každá z nich je selhání v řízení rizika, které tiše zvyšuje Vaše skutečné riziko nad procento, které jste zadali.

• Zůstatek místo vlastního kapitálu. Pokud už držíte ztrátové pozice, Váš vlastní kapitál je nižší než zůstatek na účtu, takže výpočet nových obchodů ze zůstatku nadhodnocuje to, co si skutečně můžete dovolit ztratit.
• Korelace mezi pozicemi. Dva dlouhé obchody na EUR/USD a GBP/USD se chovají jako jeden obchod dvojnásobné velikosti, protože se tyto páry pohybují společně, takže nastavení každého z nich na 2 % může znamenat 4 % skutečné expozice vůči stejnému pohybu.
• Zaokrouhlování nahoru. Pokud vzorec vrátí 0.166 lots a Váš broker akceptuje pouze celé mikroloty, zaokrouhlete dolů na 0,16 místo nahoru na 0,17, protože zaokrouhlení nahoru nastaví vyšší velikost, než jakou umožňuje procento rizika, které jste právě zadali.

Jaký je rozdíl mezi výpočtem velikosti pozice a výpočtem velikosti lotu?

Výpočet velikosti pozice a výpočet velikosti lotu spolu souvisí, ale nejsou totéž: výpočet velikosti pozice je krok založený na riziku, který určuje, jak velký by obchod měl být, zatímco výpočet velikosti lotu pouze vyjadřuje tento obchod v jednotce, ve které se forex měří. Výpočet velikosti pozice použijete k určení obchodu z rizikových vstupů, výpočet velikosti lotu k přepočtu velikosti, kterou jste již zvolili.

Velikost lotu je standardní jednotka, ve které je kotován forexový obchod, 100 000 units na standardní lot, a sama o sobě nenese žádný rizikový vstup. Praktickým pravidlem je použít výpočet velikosti pozice, když vycházíte z toho, kolik jste ochotni ztratit, a výpočet velikosti lotu, když je velikost už rozhodnutá a je potřeba ji jen vyjádřit v jednotkách, nominální hodnotě nebo marži. Udržení tohoto rozdílu Vám zabrání zacházet s přepočtem jednotek, jako by řídil Vaše riziko.

Jaké kalkulačky souvisí s kalkulačkou velikosti pozice?

Kalkulačky související s kalkulačkou velikosti pozice patří do stejného forexového workflow řízení rizika, od kontroly poměru zisku k riziku u jednoho obchodu až po sledování toho, co série ztrát udělá s účtem.

Kalkulačky související s kalkulačkou velikosti pozice jsou uvedeny níže:

• Kalkulačka poměru risk/reward: ověří, zda cíl obchodu ospravedlňuje riziko ještě před jeho zadáním, tedy úsudek, který přichází až po nastavení velikosti.
• Kalkulačka velikosti lotu: přepočítá zvolenou velikost na přesné loty a jednotky, které zadáte u svého brokera.
• Kalkulačka hodnoty pipu: vypočítá, kolik je hodný jeden pip na Vaší pozici, tedy hodnotu pipu, vůči které tato kalkulačka počítá velikost.
• Kalkulačka forexového zisku: převede pipy, o které se obchod pohne, na zisk nebo ztrátu při velikosti, kterou zde nastavíte.
• Kalkulačka drawdownu: ukazuje, jak se série ztrát při daném riziku na obchod promítne do propadu z vrcholu na dno.
• Kalkulačka složeného úročení: promítá, jak se účet, ze kterého tyto obchody čerpají, v čase zhodnocuje.
• Forexová kalkulačka: komplexní forexový hub, který spojuje velikost pozice s hodnotou pipu, marží a ziskem v jediném přehledu.

FAQ

Tento nástroj slouží ke vzdělávání, nejde o finanční poradenství. Obchodování na forexu s pákovým efektem s sebou nese vysoké riziko rychlé ztráty peněz. Nastavte velikost každého obchodu podle ztráty, kterou si můžete dovolit.